안녕하세요 보스턴 임박사입니다.

노잼투자 중에서 최근에 유명해지고 또 한국에서도 많은 분들이 하시고 계시는 “레이달리오의 올웨더 포트폴리오 (Ray Dalio’s All-Weather Portfolio)“를 소개하고자 합니다.

먼저 Ray Dalio라는 분은 세계적인 Hedge Fund CEO중의 한 분이십니다. 최근에도 미국 언론에 자주 등장하시고 Bridgewater Associates라는 회사의 Founder이시면서 CEO이십니다.

이 분이 All-Weather Portfolio (4계절 포트폴리오라고도 부름)을 제안하셨는데요. 이게 뭐냐하면 시장이 성장기에 있든 침체기에 있든 관계없이 매년 7% 이상씩 꾸준히 상승하게 자산배분을 할 수 있다는 거에요.

전에 말씀드렸듯이 S&P500의 연평균 수익률이 10% 조금 넘으니까 이것보다는 매년 3% 정도 낮은 수익률을 목표로 하는 셈이죠.

그대신 채권 평균 수익률이 보통 3-4% 하기 때문에 이 보다는 또 반대로 3-4%가 높은거에요. 그러니까 수익성을 3% 정도 양보하는대신 채권 수익률보다는 3% 정도 높게 성장성이 있는 포트폴리오를 맞춘 것이라고 보시면 됩니다.

이 All-Weather Portfolio는 채권:주식:원자재 비율이 55%: 30%: 15%로 맞춘 포트폴리오입니다.

저의 경우는 이보다는 주식 비율이 높고 원자재는 하지 않고 대신 REITs를 오히려 할 것 같은데요. 어쨌든 많이 하는 투자법 중 하나이면서 노잼투자에요.

현직에 있을 때에는 이 방법보다는 성장성있는 주식형 ETF에 배당주 ETF를 섞고 현금대체제로 채권형 ETF를 10-20% 정도 가져가면 무리가 없을 것 같고요. 퇴직을 한 경우여서 투자금으로 생활을 해야한다면 이러한 포트폴리오 구성이 상당히 매력적일 것으로 생각합니다.

도움이 되셨기를 바라고요. All-Weather Portfolio에서 한국에서 유명하신 분이 소수몽키라고 계세요. 그 분의 동영상을 하나 올려드립니다. 이 분의 Youtube는 정말 들을만 해요.