2025년 11월 14일 (금요일)

안녕하세요 보스턴 임박사입니다.

노잼투자에 대해 글을 쓴 지 꽤 오래 지난 것 같습니다. 아마 그만큼 제가 투자에 대해 많이 생각하지 않고 살고 있다는 방증이 되겠지요. 몇주전에 찾은 좋은 사이트가 하나 있어서 여기에 그 이야기를 좀 남기려고 합니다. 이러면서 저도 공부를 좀 할 수 있을 것 같습니다.

친구들이 가끔 채권투자는 하느냐고 물어보는 경우가 있습니다. 그에 대한 저의 답은 “안한다”입니다. 그러면서 덧붙이는 것이 저자신이 채권처럼 돈을 벌고 있는 동안에는 채권투자는 따로 하지 않아도 된다고 생각한다고요.

그렇지만 만약 일을 하지 않을 때를 대비해서 일부의 채권투자는 필요해 보입니다. 특히 3년 정도의 생활비에 해당하는 부분은 채권투자를 하면 좋겠다고 생각을 하는데요. 문제는 어떤 채권을 투자하느냐 하는 것입니다. 요즘 채권이 좋지가 않지요. 저도 401(k) 투자하면서 채권 ETF를 투자해 본 적이 있는데 제 성향과 전혀 맞지 않더라고요. 그래서 전부 빼서 거의 100% 주식에 투자하고 있습니다. 주로 S&P500 Index Fund에 투자하고 있어요.

채권 중에서 제가 관심을 가지는 것은 TIPS (Treasury Inflation-Protected Securities)라는 인플레이션 헤징 미국채에 관심을 가지고 있습니다. TIPS는 다른 채권과 같이 원금+이자를 지불하는데요 일반 채권과 다른 점은 원금이 인플레이션만큼 매년 올라간다는 점입니다. 그러니까 인플레이션만큼은 항상 올라가거나 내려간다는 장점이 있는 것이지요. TIPS도 아주 많은 종류가 있는데요 그 많은 TIPS 중 어떤 것에 투자해야 할지 알 수 없는 경우가 많아서 곤란을 겪게 됩니다. 이에 대해 좋은 가이드가 있습니다.

A TIPS Ladder Plus Stocks: Retirement Planning Solved? – Alpha Architect

이 글에서는 Stefan Sharkansky의 2025년 논문을 정리한 것인데요 논문의 결론은 주식 인덱스 + TIPS ladder가 가장 타당한 은퇴 자산 운영 방법이라는 것입니다. 논문은 아래에 링크를 했습니다.

그래서 TIPS ladder를 만드는 방법에 대해 찾아봤는데 좋은 사이트를 발견했습니다.

TIPSLadder.com

이 사이트의 “Generate”에서 원하는 금액을 넣어주면 됩니다. 예를 들어 매년 $120K 씩 받을 수 있는 TIPS ladder를 찾는 경우에는 이렇게 만들고요.

그렇게 하면 $354,662를 넣어서 $361,145를 버는 TIPS ladder가 된다는 것이고요.

“Bonds to buy”를 누르면 이렇게 나옵니다.

이대로 구매를 하면 되고요 “Cash Flow”를 보면 그 결과가 나옵니다.

거의 매년 $120K를 받을 수 있게 되지요. 이렇게 하는 것입니다.

이렇게 좋은 도구가 있어서 보다 쉽게 TIPS ladder를 만들 수 있는 것 같습니다.